7月，江蘇南大光電材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“南大光電”)發(fā)布《2014年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告》，該報(bào)告顯示，“公司歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)比上年度減少約32.81%～44.49%。”與此同時(shí)，“銷售量同比增長(zhǎng)約50%。”

       兩項(xiàng)指標(biāo)為何如此懸殊?

       LED產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)在2014年明顯復(fù)蘇，但“增收不增利”的現(xiàn)象仍然在一定程度上存在，利潤(rùn)率走低是導(dǎo)致這種結(jié)果的主要原因，南大光電作為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)鏈中唯一一家主營(yíng)業(yè)務(wù)為“MO源”的上市公司，也面臨著與產(chǎn)業(yè)鏈其它環(huán)節(jié)一樣的價(jià)格戰(zhàn)。

江蘇南大光電材料股份有限公司副總經(jīng)理 呂寶源

競(jìng)爭(zhēng)激烈

       南大光電副總經(jīng)理呂寶源表示，“MO源”不是一個(gè)孤立的行業(yè)，它與LED產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)。2014年的下游放量增長(zhǎng)，使得處于產(chǎn)業(yè)鏈頂端的MO源企業(yè)也感受到了暖流。

       呂寶源以出貨量作為旁證，“2014年1季度南大光電MO源的出貨量已經(jīng)接近3噸，而去年同期出貨量則不足2噸;2季度出貨量也有3.5噸，同比去年的2噸來看，出貨量確有增加。”

       然而，即使是技術(shù)門檻相對(duì)較高的MO源產(chǎn)品，在中國(guó)大陸市場(chǎng)也未能幸免于價(jià)格戰(zhàn)。呂寶源認(rèn)為，目前影響MO源價(jià)格下降的主要因素有三個(gè)：新進(jìn)入行業(yè)者的降價(jià)策略、供過于求的市場(chǎng)規(guī)律，以及企業(yè)自身成本控制。而這三個(gè)原因中，影響最大的則是新進(jìn)企業(yè)的價(jià)格策略，甚至引起了全球MO源供應(yīng)商集體降價(jià)的行為。

       就南大光電今年上半年增量不增利的問題呂寶源坦言，南大光電利潤(rùn)下降的原因，既反映了2011年MO源供不應(yīng)求情況下高價(jià)格的回歸，也反映了目前MO源供過于求情況下價(jià)格激烈競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)結(jié)果。

       “我們不怕競(jìng)爭(zhēng)”，呂寶源表示。南大光電有良好的客戶基礎(chǔ),同時(shí)有MO源大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)品全面配套供應(yīng)的優(yōu)勢(shì);以及綜合的技術(shù)服務(wù)優(yōu)勢(shì)等，這些是我們?cè)诟?jìng)爭(zhēng)中占有優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)。同時(shí)，我們也不希望MO源繼續(xù)出現(xiàn)無(wú)理性的惡性競(jìng)爭(zhēng)，那樣一定不利于行業(yè)的健康發(fā)展。

       在談到政府補(bǔ)貼對(duì)市場(chǎng)的影響，呂寶源認(rèn)為這樣做的直接后果就是造成行業(yè)嚴(yán)重的不公平競(jìng)爭(zhēng)，通過不符合市場(chǎng)規(guī)律的方式追求所謂的發(fā)展。“補(bǔ)貼LED產(chǎn)業(yè)鏈的哪一段都不公平，我們更希望能補(bǔ)貼到老百姓手中。”呂寶源表示，這對(duì)行業(yè)發(fā)展沒有好處，衡量企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的標(biāo)尺最終應(yīng)該是市場(chǎng)的接受和認(rèn)可。

       呂寶源表示，如果一家企業(yè)沒有優(yōu)勢(shì)，被市場(chǎng)淘汰、被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手替代是正常的事。但作為上市企業(yè)，以及國(guó)家863高技術(shù)發(fā)展計(jì)劃項(xiàng)目的承擔(dān)單位之一，南大光電確實(shí)擁有資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，不過在政策性補(bǔ)貼面前，南大光電也無(wú)可避免的成為“受害者”，這一點(diǎn)讓南大光電著實(shí)無(wú)奈。

       在談及國(guó)內(nèi)外外延企業(yè)對(duì)南大光電MO源的看法時(shí)呂寶源坦言，南大光電的MO源產(chǎn)品品質(zhì)及配套供應(yīng)能力已受到國(guó)內(nèi)外外延企業(yè)的一致認(rèn)可，海外多數(shù)客戶更加注重的是品質(zhì)、技術(shù)和服務(wù)，對(duì)品質(zhì)考察認(rèn)可的時(shí)間比較長(zhǎng)，有嚴(yán)格的認(rèn)證方式。大陸一些新進(jìn)企業(yè)則是更看重價(jià)格，不太考慮多種MO源是否能夠配套等。但那些已經(jīng)被市場(chǎng)認(rèn)可的大陸外延大企業(yè)正向國(guó)際大廠看齊。

       據(jù)透露，南大光電目前已經(jīng)擁有國(guó)內(nèi)MO源市場(chǎng)6成的份額，在此基礎(chǔ)上，南大光電又逐漸將觸角伸向了海外市場(chǎng)。

勇于創(chuàng)新

       據(jù)悉，目前全球MO源主要供應(yīng)商包括Dow(陶氏化學(xué))、SAFC Hitech(賽浮思)、Akzo Nobel(阿克蘇諾貝爾)、南大光電4家，其中南大光電的市場(chǎng)份額約為20%左右。

       不難看出，與南大光電共同競(jìng)爭(zhēng)的全部都是在全球享有盛譽(yù)的化工巨頭，這些企業(yè)不僅歷史悠久、技術(shù)積淀深厚，且涉足領(lǐng)域極廣。但與此同時(shí)，由于這些企業(yè)業(yè)務(wù)的多元化，使得MO源在其中顯得微不足道，僅有一個(gè)體量較小的事業(yè)部從事，且由于價(jià)格的持續(xù)下滑，這些企業(yè)的MO源業(yè)務(wù)中，部分產(chǎn)品已處于虧損狀態(tài)。

       呂寶源表示，目前全球MO源由上述四大供應(yīng)商供應(yīng)的格局還未被打破，但這種格局是否會(huì)持續(xù)下去，還需要密切的關(guān)注。盡管如此，對(duì)于南大光電來說， “練好內(nèi)功”是必修課。

       南大光電的成長(zhǎng)經(jīng)歷了幾個(gè)階段：蹣跚學(xué)步、快速成長(zhǎng)和實(shí)現(xiàn)超越。2000年南大光電成立，公司成立初期，主要致力于MO源產(chǎn)品的完善和質(zhì)量的穩(wěn)定，在完善主要的LED用MO源產(chǎn)品三甲基鎵、三甲基銦、三甲基鋁、三乙基鎵以及二茂鎂等各種MO源小產(chǎn)品后，2009年南大光電將企業(yè)的主要MO源質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)由6N(99.9999%)提升至6.5N(99.99995%)。

       MO源是MOCVD設(shè)備使用的耗材，隨著MOCVD機(jī)臺(tái)的大型化，MO源的消耗量也在不斷的增加，南大光電從這一點(diǎn)入手，瞄準(zhǔn)了Aixtron與Veeco兩大MOCVD供應(yīng)商的新型機(jī)臺(tái)，洞察外延片企業(yè)的新需求--根據(jù)機(jī)臺(tái)推出訂制的鋼瓶。

       “我們提供整體的解決方案，提供適合相應(yīng)MOCVD使用的包裝，以提高機(jī)臺(tái)的量產(chǎn)效率，這是我們引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)，是其他新進(jìn)企業(yè)暫時(shí)無(wú)法做到的。”南大光電的這種優(yōu)勢(shì)，體現(xiàn)了南大光電快速的市場(chǎng)反應(yīng)能力。

       “南大光電非常重視自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專利，不會(huì)通過簡(jiǎn)單的復(fù)制來參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。”呂寶源表示。南大光電不僅在MO源制程上與其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不同，且擁有自主的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在這些整體解決方案上也擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，據(jù)悉，南大光電推出的14kg、17kg包裝的三甲基鎵鋼瓶以及三甲基銦的串聯(lián)鋼瓶均已在中國(guó)大陸和中國(guó)臺(tái)灣申請(qǐng)了專利(臺(tái)灣已獲授權(quán))。

積極拓展

       2014年LED產(chǎn)業(yè)并購(gòu)重組案迭起，其中唱主角的當(dāng)仁不讓是上市公司，握有資金優(yōu)勢(shì)的上市公司收購(gòu)在特定領(lǐng)域有所建樹的中小型企業(yè)，或者打通垂直產(chǎn)業(yè)鏈，來增強(qiáng)產(chǎn)能、品牌實(shí)力、技術(shù)以及渠道的案例居多。與這些上市公司并購(gòu)重組模式不同的是，南大光電正在積極與LED產(chǎn)業(yè)以外更大的半導(dǎo)體市場(chǎng)靠攏。

       據(jù)悉，MO源是MOCVD技術(shù)生長(zhǎng)化合物半導(dǎo)體超薄型膜材料的支撐材料。化合物半導(dǎo)體除了制造高亮度發(fā)光管外，還用于生產(chǎn)高遷移率晶體管、半導(dǎo)體激光器、太陽(yáng)能電池等器件，此外，在紅外探測(cè)、超高速計(jì)算機(jī)等方面也有所應(yīng)用。

       據(jù)呂寶源透露，南大光電在今后的發(fā)展道路上將以MO源為圓心，積極向半導(dǎo)體等相關(guān)領(lǐng)域拓展，2013年獲得國(guó)家重大科技專項(xiàng)(02專項(xiàng))項(xiàng)目，以砷烷、磷烷為起點(diǎn)向高純電子氣體方向發(fā)展，這將打破國(guó)外對(duì)我國(guó)的壟斷，成為南大光電一個(gè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

       不過呂寶源也坦言，“萬(wàn)事開頭難，國(guó)內(nèi)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)材料的國(guó)產(chǎn)化道路才剛剛開始，任重而道遠(yuǎn)。”南大光電董秘張建富曾表示，南大光電的MO源計(jì)劃于2015年釋放全部產(chǎn)能。此外公司還將對(duì)一些與公司產(chǎn)業(yè)和技術(shù)相近的新材料，尤其是有發(fā)展?jié)摿Φ捻?xiàng)目，進(jìn)行并購(gòu)重組。

       呂寶源表示，“并購(gòu)重組是未來的發(fā)展方向，并購(gòu)的對(duì)象不一定和公司存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。”　　————本文節(jié)選自第9期《半導(dǎo)體照明》雜志)