金秋九月，原材料漲價的消息在LED業(yè)界盛傳。從國內(nèi)最大的芯片企業(yè)三安光電到廈門信達(dá)，甚至封裝巨頭木林森等芯片、封裝廠商都傳出了產(chǎn)品上漲信號。而廠家給出的調(diào)價原因無一例外都是因?yàn)樵牧蟽r格的觸底以及人工成本增加等因素。
事實(shí)上，自今年五月份海峽對岸的晶元光電宣布漲價開始，國內(nèi)各大廠商就已躍躍欲試。對于芯片和封裝材料的漲價，業(yè)內(nèi)人士紛紛拍手叫好，并欲跟進(jìn)。更有專業(yè)人士表示，漲價是正常的市場規(guī)律所致，預(yù)示著LED市場競爭正逐步回歸理性。
芯片、封裝廠商集體漲價
今年5月，晶元光電打響了芯片漲價的“第一槍”，藍(lán)光LED價格將調(diào)漲15%。隨后三安、華燦等大陸芯片廠商也紛紛進(jìn)行了價格調(diào)整。到8月底，LED芯片、封裝企業(yè)更是集體漲價，廈門三安部分中小尺寸產(chǎn)品價格上浮10%，8月25日開始執(zhí)行；安普光光電、信達(dá)光電和木林森的RGB燈珠價格也上調(diào)5%，自9月1日開始執(zhí)行。
三安光電的調(diào)價函則顯示，原材料價格觸底反彈，其中黃金（較年初上漲27%以上），襯底（較6月上漲30%以上）；同時由于中小功率芯片尺寸小，后段制程消耗大量分選與測試產(chǎn)能，單位人工成本上漲，導(dǎo)致后段制程產(chǎn)值急劇下降。現(xiàn)針對部分中小尺寸產(chǎn)品價格上浮10%，并于8月25日開始執(zhí)行。
在木林森調(diào)價通知顯示，由于市場的變化，導(dǎo)致產(chǎn)品成本不斷上升，為了協(xié)同雙方的生產(chǎn)發(fā)展和保持良好的業(yè)務(wù)關(guān)系，根據(jù)原材料物價上漲實(shí)際情況。本著互惠互利的原則，定于2016年9月1日起顯示屏RGB燈珠價格統(tǒng)一上調(diào)5%。
而信達(dá)光電的調(diào)價函顯示，受上游芯片及支架等價格大幅上漲(普遍在10%以上)，加上人工成本持續(xù)增漲，特對公司生產(chǎn)的RGB燈珠價格在目前基礎(chǔ)上上調(diào)5%。價格調(diào)整自9月1日起實(shí)施。此次調(diào)價包括福建信達(dá)、廣東信達(dá)、安普光、廈門信達(dá)等四家子公司的產(chǎn)品，且調(diào)價幅度都在5%。
各廠商給出的調(diào)價主要原因則是由于近期各種原材料及人工成本上漲，已超過成本核算價，為了保持盈利只能選擇漲價。從各廠商發(fā)布的調(diào)價函中也能看到，近段時期，應(yīng)用于LED原材料的藍(lán)寶石襯底、鋁基板、黃金等都有不同程度的漲價。
通過整理各大廠商發(fā)出的漲價信息不難發(fā)現(xiàn)，目前漲價的產(chǎn)品均為LED顯示屏用芯片及封裝產(chǎn)品，特別是小間距產(chǎn)品。LEDinside資深分析師王飛認(rèn)為，小間距LED顯示屏已進(jìn)入市場成長期，市場規(guī)模正迅速擴(kuò)大。下游的旺盛需求及技術(shù)進(jìn)步空間將帶動小間距封裝及芯片消耗量迅速成長。他認(rèn)為，顯示屏及背光封裝產(chǎn)品將會受到小間距顯示屏需求帶動，價格會有一定的上調(diào)空間，“而照明封裝會面臨上下游擠壓。”
價格下滑，利潤觸底
事實(shí)上，LED芯片、封裝等產(chǎn)品價格近年來一路走低。在近期舉辦的2016 Strategiesin Light(SIL)和LEDShow會議上，資深分析師Stephanie Pruitt表示，令人難以置信的價格下降已經(jīng)導(dǎo)致了封裝LED市場的營收下滑。
Pruitt指出，2015年下半年，中功率LED價格下降了30%～40%。高功率LED受此影響小一些，但仍然下降了20%～30%。Pruitt認(rèn)為，照明和背光應(yīng)用大幅度的價格下降是主要的罪魁禍?zhǔn)祝驗(yàn)長ED的出貨量的在繼續(xù)攀升。
這點(diǎn)在近期各大企業(yè)發(fā)布的半年報(bào)中也有所體現(xiàn)。8月20日，聚飛光電發(fā)布2016年半年報(bào)。讓人喜憂參半的是，該公司今年上半年?duì)I收大幅增長了57.32%至6.55億元，凈利潤卻同比下滑了12.56%至5941.44萬元。
在主營業(yè)務(wù)構(gòu)成情況表中，聚飛光電照明LED產(chǎn)品的毛利率格外引人注意，該項(xiàng)產(chǎn)品營收為7410.96萬元，營業(yè)成本為6714.12萬元，毛利率僅為9.4%。
競爭過度激烈、趨向白熱化早已是LED行業(yè)的常態(tài)，“受傷的”不只聚飛光電一家，封裝龍頭木林森2015年LED應(yīng)用（包括照明產(chǎn)品及其他）的毛利率僅為7.17%。不過木林森今年尚未披露半年報(bào)，目前毛利率情況如何還不得而知。
此外還有實(shí)行雙主業(yè)的雷曼光電，2016年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.5億元，比上年同期增加了49.41%；其中體育資源實(shí)現(xiàn)銷售收入2582萬元，同比增長77.15%。但值得注意的是，雷曼光電的主營業(yè)務(wù)LED，及與此相關(guān)的封裝器件產(chǎn)品、照明產(chǎn)品及顯示屏產(chǎn)品，雖然在營收上都有不同幅度的增長，但毛利率都出現(xiàn)了下跌。以LED業(yè)務(wù)為例， 2016年上半年實(shí)現(xiàn)營收2.2億元，毛利率為29.25%，較去年同期下降了4.06個百分點(diǎn)。
在上游芯片行業(yè)同樣如此。據(jù)三安光電半年報(bào)顯示，上半年實(shí)現(xiàn)銷售收入27.78億元、歸屬于上市公司股東的凈利潤9.66億元。但公司上半年非經(jīng)常性損益金額為3.24億元，其中計(jì)入當(dāng)期政府補(bǔ)助金額3.48億元。實(shí)際歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤同比下滑9.49%。
如今，利潤觸底已經(jīng)成為LED企業(yè)的一大痛點(diǎn)，廣東省照明電器協(xié)會秘書長郭修表示，“行業(yè)的利潤空間已經(jīng)非常有限，尤其是封裝領(lǐng)域，行業(yè)里也存在很多毛利率在7%~8%的企業(yè)。”由此看來，廠商漲價實(shí)則是在經(jīng)營重壓下的不得已之舉。
洗牌已至，大者恒大
對于廠商的相繼漲價，業(yè)內(nèi)人士更多的是持贊成態(tài)度。更有人直言，漲價是正常的市場規(guī)律，這對企業(yè)來說是好事情，未來各家生產(chǎn)的產(chǎn)品都會各有各的特色，對整體行業(yè)的研究開發(fā)會有推動作用。
國星光電總經(jīng)理王森博士認(rèn)為，LED封裝行業(yè)正逐步走向集中，大者恒大的局面將更加明顯，對于國星來說，這無疑是一個新的發(fā)展機(jī)遇。
“這種格局的變化意味著LED封裝行業(yè)正逐步回歸理性。經(jīng)過前幾年的價格戰(zhàn)和行業(yè)洗牌，行業(yè)正從盲目地追求低價轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅禺a(chǎn)品本身，例如技術(shù)、性能等方面。無核心技術(shù)的中小企業(yè)紛紛倒閉或轉(zhuǎn)向某一細(xì)分領(lǐng)域，從而導(dǎo)致行業(yè)集中度逐步提升，這也是行業(yè)整體向好的一個趨勢。”王森博士表示。
就像封裝龍頭木林森，極具規(guī)模化成本優(yōu)勢。木林森日前曾公開預(yù)估，目前LED芯片的采購量每月約500億顆，預(yù)估年底將達(dá)600～700億顆，隨著江西吉安廠啟動擴(kuò)產(chǎn)，2019年之前的采購量增至1，500億顆，相當(dāng)于采購規(guī)模暴增3～4倍。此外公司今年還有兩輪擴(kuò)產(chǎn)，明后年仍有擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期。
其實(shí)，LED照明產(chǎn)品毛利率的走低已經(jīng)是行業(yè)常態(tài)。對于聚飛光電來說，LED照明產(chǎn)品所占營收的比例僅為11.32%，尚能以其他產(chǎn)品支持公司運(yùn)轉(zhuǎn)，而許多中小型LED企業(yè)或許就沒這么幸運(yùn)。
旭宇光電董事長林金填也認(rèn)為，從長遠(yuǎn)來看，漲價并不是壞事。如果行業(yè)一味地“跌跌不休”，只會陷入惡性循環(huán)的陷阱。而供應(yīng)商集體漲價，代表行業(yè)提高了準(zhǔn)入門檻，正在向良性方向發(fā)展。未來LED企業(yè)必須立足品質(zhì)競爭，而不是濫用價格戰(zhàn)，只要能挺過這兩年的市場亂象，企業(yè)就會迎來良性的競爭環(huán)境，市場前景還是十分可期的。
三星中國區(qū)總經(jīng)理唐國慶也對芯片漲價拍手叫好，并表示，凡商品總有它的屬性，總有它的價值。惡性競爭、惡性競價，不可能維持，不可能永遠(yuǎn)“價廉物美”，更不可能創(chuàng)出一個叫得響的品牌。
